课程概要
2018年1月,国新办新闻发布会,明确到2020年前中央企业的平均资产负债率要再下降2个百分点;同年9月,国务院发布《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》,国有企业也纳入降负债范围,平均资产负债率到2020年年末比2017年年末降低2个百分点左右。
2%意味着多少规模?我们粗略匡算,至2020年底,降杠杆的任务指标对应的规模大约在6-8万亿这个区间。
而从金融机构视角,出表ABS及永续债是目前实务中较容易落地的两类“降负债”类金融产品,但操作难度也较为复杂。
常见问题:
● 施工类及贸易类在出表产品设计有何区别?
● 循环购买设计频率与基础资产如何合理匹配?
● 增信措施如何合理设计才能满足出表需求?
● 发行规模及各档发行成本如何设计?次级档销售如何安排?
● 永续债核心条款如何设置?清偿顺序、利率调升及间接义务如何设置?
● 或有结算条款对计入权益的影响有哪些?相应会计税务政策如何理解?
● 监管机构有哪些指导意见?
鉴于此,2019年8月17日,我们在上海举办《如何降负债?央国企出表ABS产品设计及可续期公司债、永续中票实务要点》专题研讨会,欢迎您的到来。
课程对象
● 证券公司、基金子公司、商业银行、信托公司、保险公司、评级机构、律师事务所、会计师事务所、融资租赁公司、保理公司、私募基金等从事债券、ABS业务的从业者
● 央企及国有企业投融资部相关人士
注:年卡VIP用户可免费参加一次(详情咨询顾问)~~~
老师介绍
A老师 某券商债务融资资深人士,CPA、CFA
在债券、资产证券化、中票等债务融资领域有丰富操作经验。