伴随着2018年的债券市场牛市,票据行业也迎来强劲复苏,在去年开展票据业务的各金融机构均收获了超预期的利润。但市场也出现了新的风险点,比如财务公司票据的逾期、商票在承兑人信息处显示了银行名称从而误导了收票机构、网红银票的大量进入市场等等。那么2019年的票据市场将何去何从,又该如何开展业务,特别是在票交所平台上,业务模式将发生哪些变化,风险点如何去管控?

另一方面,在去年国庆节纸电融合之后,票交所的业务规则覆盖了整个票据市场,在此基础上推出了多种创新业务和工具,比如票付通,比如票据利率曲线,比如非银机构参与票据业务等等。这些创新将如何影响整个票据市场?目前看,非银机构和资管产品正在逐步开展业务,这些参与者应该如何开展票据业务,是做通道业务还是主动管理?商业银行如何与非银机构进行业务合作?这是目前市场最为关心的问题。

鉴于此,领带金融学院联合法询金融于5月11-12日深圳5月18-19北京开设《新形势下票据业务开展模式、票交所解读及银行、非银合作新思路》专题研讨会,针对上述热点问题,特邀请了票据业内知名专家学者,针对上述热点问题给出专业的建议,并带来市场一线的案例,以帮助各金融机构及非银在票交所时代更高效安全地开展票据业务,欢迎各位参加!

 

 

课程时间

课程安排

第一天

09:00-12:00

第一部分 

票据市场的特征及业务开展思路

第一天

14:00-17:00

第二部分

非银机构和资管产品如何开展业务

第二天

 09:00-12:00

第三部分 

票据市场的周期规律及纸电融合后的交易模式

第二天

14:00-17:00

第四部分 

后票交所时代的票据市场:环境、政策和经营模式

刘老师

票据行业青年专家。供职于某股份制银行总行票据部。对目前面临的票据行业转型有深入研究。并将数量分析工具引入票据中,提升行业的研究、交易和管理能力。曾多次对票据协会、国有股份制银行、城商行等机构进行票据专题培训,得到一致好评。

 

胡老师

金融学博士,先后供职于某全国性股份制商业银行总行票据业务部、总行交易银行部,某大型证券资产管理公司,长期司职贸易金融产品与模式的研发和推动,对票据产品设计及营销有深刻理解。

该部分课程主要是为后续线下课程打基础,学员需完成任务即可提前预习。通过学习本部分内容,您可以了解到课程相关基础知识。具体内容如下:

课程:《12个票据供应链产品的来龙去脉》 

 

 

主题一:《票据市场的特征及业务开展思路》

 

(一)票据市场的特征

1、票据承兑量、直贴量将保持高速增长

2、票据利率将维持在低位震荡

3、非银机构和非法人产品的票据业务将更加活跃

4、纸票业务继续萎缩

5、商票业务占比继续扩大

6、票据能否非标转标?

 

(二)近期市场的风险事件

1、财务公司票据的违约风险和案例解析

2、网红银票的风险点分析

3、承兑人信息显示为银行的商票风险分析和案例解析

(三)商票业务的开展思路

1、票据业务的分类---授信类业务和交易类业务

2、银票承兑业务的开展思路---银行吸收存款的重要工具

3、直贴商票业务的创新产品

4、未贴现商票业务的创新产品

5、商票在供应链金融中的应用

6、“中企云链”等模式的分析

7、商票信用风险评估体系的建立方式

(四)票交所交易类业务的开展思路

1、对利率走势的研究分析

2、资产配置及交易策略的制定

3、利率风险的管理方法

4、票据资产的估值方法

5、票据业务的授信占用规则

6、买断式回购业务的创新运用

 

 

主题二:《非银机构和资管产品如何开展业务》

 

(一)相关政策分析

1、政策中的支持部分------《票据交易管理办法》

2、政策中的模糊部分------《资管新规》

3、目前的参与情况

 

(二)准备工作

1、非银机构自营业务的申报材料

2、资管机构资产管理业务的申报材料

3、非法人产品的申报材料

4、系统准备工作

 

(三)如何在票交所操作业务

1、票交所上的清算方式

2、票据的定价

3、转贴现、回购的操作实务

4、交易策略和盈利预测

 

(四)银行如何与非银机构开展业务

1、通道业务

2、主动管理业务

3、票据投顾委外业务

 

 

主题三:《票据市场的周期规律及纸电融合后的交易模式》

 

(一)票据市场的运行周期分析

1、票据市场的周期性特征-----经过两年的萎缩,目前处于强劲复苏中,将持续到明年

2、票据利率走势分析----票据市场的供给端与需求端的数据统计

3、票据与资金的利差走势分析-----目前的利差处于2011年以来的高位

4、票据利率与同类资产对比分析----如何分析票据的信贷规模溢价

5、票据承兑量、未贴现量和贴现量的走势分析----承兑量和贴现量出现强劲反弹,还将持续

6、2019年票据利率走势分析

 

(二)纸电融合对业务的影响

1、非银机构、非法人产品能否参与,如何参与?

2、追索流程的改变,银票、商票如何定价?

3、如何理解新的产品---买断式回购?

4、现有的资管计划投资票据的模式如何处理?

5、是否会出现新的“消规模”的模式?

6、对利率走势的影响

 

(三)票交所上的交易模式

1、货币经纪公司开始参与银行间票据撮合业务

2、票据交易人员应该从注重渠道转型为注重策略,学习债券的交易模式

3、对交易的审批流程如何改变

4、对交易对手及授信管理如何控制

5、如何制定交易策略

6、如何进行估值

7、如何管理利率风险

 

 

主题四:《后票交所时代的票据市场:环境、政策和经营模式》

 

(一)政策解读及其对票据业务的影响:资管新规、IFRS9、流动性新规和跨省票据新规

1、资管新规与票据业务

  票据资产能否“非标转标”

  票据资管能否继续

  票据资管能否加杠杆

  票据资管的规模变数

2、IFRS9与票据业务

  什么是IFRS9?

  新准则的变化在哪?

  新准则下资产如何再分类?

  新准则下资产分类的差别在哪?

  新准则下票据资产如何分类?

  直贴和转贴现科目如何划分?

  回购科目如何划分?

  票据资管计划科目如何划分?

3、流动性新规

  流动性匹配率

  流动性覆盖率/优质流动性资产充足率

  同业融入比例

  票据业务缘何“喜忧参半”

4、跨省票据新规

  跨省票据业务新规“前传”

  跨省票据业务新规解读与应对

 

(二)商业银行票据经营模式

1、直贴与转贴:是分?是合?

2、票据信用业务&票据交易业务:直转业务何去何从?

3、传统“总-分-支”票据经营架构如何优化和再定位?

4、票据产品线如何布局?

5、商票路在何方?

 

(三)商业银行风险和授信条线如何看“票据”?

 

深圳——2019年5月11、12日(周六、日)

北京——2019年5月18、19日(周六、日)

 

课程费用:4800元/人

(包含2天课程+讲义+午餐)

3人及以上组团:4080元/人(85折)

 

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或咨询:18500419564(同微信)